券商晨会精华 | 具身智能产业或迎来新一轮的投资机会

昨日，券商市场出现震荡反弹，晨会产业沪指突破4000点，精华具身创业板指上涨近4%，智能资机科创50指数上升超过4%。或迎沪深两市总成交额为2.64万亿，新轮较前一交易日减少1524亿。券商板块方面，晨会产业半导体产业链表现强劲，精华具身半导体设备股活跃，智能资机PCB和MLCC概念再度回暖。或迎截至收盘，新轮沪指上升1.28%，券商深成指上涨3.02%，晨会产业创业板指上涨3.93%。精华具身

在今天的券商晨会上，银河证券指出，具身智能产业可能迎来新的投资机会；中信证券看好铝板块的投资机会，并建议关注新兴区域的产业优势；华泰证券提到，超快激光设备行业值得关注。

银河证券：具身智能产业或迎来新一轮的投资机会

从中长期来看，“十五五”规划明确了具身智能产业的未来定位，量产元年也将成为价值成长的良机。短期内，市场将关注于大型企业的量产进展、模型能力和场景落地的突破，以及持续的超预期订单验证。随着量产的逐步推进，供应链的资本支出逐渐开启，具身智能产业预计将迎来新一轮的投资机会。

中信证券：持续看好铝板块投资机会，建议关注新兴区域产业优势

中信证券的报告显示，预计到2025年，全球电解铝产量增速将放缓，面临增量规划与减量风险并存的局面。印度、中国和中东地区的铝企在盈利能力上表现优异，继续保持行业的优势地位。中信证券指出，应关注估值、股息、成长和资源等四大行业主线。作为中国的优势产业，中资企业的投资价值仍值得重视，而印度及中东地区的企业也呈现明显的竞争优势，因此看好铝板块的投资机会。

华泰证券：看好超快激光设备行业

随着AI算力芯片需求的迅速增加和现有封装材料供给的紧张，先进封装材料正向玻璃、陶瓷、M8/M9级PCB等新材料转型。这些新材料通常是硬脆或超高硬度体系，传统的加工方法效果不佳，而超快激光因其冷加工特性成为精密加工的解决方案。国产替代的窗口期已然到来，具备产品解决方案提供能力的设备厂商将持续受益，因此华泰证券对超快激光设备行业持乐观态度。

本文转载自“财联社”，官网编辑：黄晓冬。